Markmið safnsins er að ná öruggri ávöxtun til lengri tíma litið, með hóflegum sveiflum. Áhersla er lögð á að verjast
stórum töpum og hámarka þannig uppsöfnunaráhrif ávöxtunar.
Safnið er að stórum hluta fjárfest í skuldabréfum, einkum íslenskum ríkisskuldabréfum og öðrum traustum innlendum skuldabréfum og lögð er áhersla á að lágmarka skuldaraáhættu í safninu. Safnið hefur takmarkaðar heimildir til fjárfestinga í áhættusamari verðbréfum s.s. í hlutabréfum og erlendum verðbréfum, sem er ætlað að bæta ávöxtun þess.
Safninu er stýrt með virkum hætti og heimildir til fjárfestinga í áhættusamari eignaflokkum eru aðeins nýttar ef það er talið auka ávöxtun safnsins þannig að það vegi upp aukna áhættu.
Safnið er að stærstum hluta fjárfest í markaðsverðbréfum m.a. í innlendum ríkisskuldabréfum með nokkuð langan líftíma. Sveiflur í markaðsverði eignanna geta því orðið nokkrar frá einum tíma til annars, en almennt er stefnt að hógværum sveiflum í safninu eða 5-8% (mánaðarlegt staðalfrávik ávöxtunar).
Heimilt er að færa safnið alfarið yfir í skammtímabréf og innlán. Sá möguleiki yrði fyrst og fremst nýttur til að verjast mögulegu tapi, einkum ef mikil óvissa skapaðist á hefðbundnum verðbréfamörkuðum. Innlán eða skammtímabréf geta einnig aukist sem hlutfall eigna þegar þau eru talinn sérstaklega áhugaverður fjárfestingarkostur samanborið við aðra kosti. Við eðlilegar aðstæður er þó ekki gert ráð fyrir að safnið hafi stórt hlutfall eigna í innlánum. Þó er kappkostað að safnið hafi ávallt nægjanlegt laust fé eða vel seljanlegar eignir til að geta brugðist við útgreiðslum bæði vegna lífeyrisgreiðslna, flutnings eða sérstakra úttekta.
Eingöngu skal fjárfest í skráðum verðbréfum.
Vikmörk vegna fjárfestinga:
Samsetning safnsins um síðustu mánaðamót er sýnd á myndinni hér fyrir neðan.
Safnið er að stórum hluta fjárfest í skuldabréfum, einkum íslenskum ríkisskuldabréfum og öðrum traustum innlendum skuldabréfum og lögð er áhersla á að lágmarka skuldaraáhættu í safninu. Safnið hefur takmarkaðar heimildir til fjárfestinga í áhættusamari verðbréfum s.s. í hlutabréfum og erlendum verðbréfum, sem er ætlað að bæta ávöxtun þess.
Safninu er stýrt með virkum hætti og heimildir til fjárfestinga í áhættusamari eignaflokkum eru aðeins nýttar ef það er talið auka ávöxtun safnsins þannig að það vegi upp aukna áhættu.
Safnið er að stærstum hluta fjárfest í markaðsverðbréfum m.a. í innlendum ríkisskuldabréfum með nokkuð langan líftíma. Sveiflur í markaðsverði eignanna geta því orðið nokkrar frá einum tíma til annars, en almennt er stefnt að hógværum sveiflum í safninu eða 5-8% (mánaðarlegt staðalfrávik ávöxtunar).
Heimilt er að færa safnið alfarið yfir í skammtímabréf og innlán. Sá möguleiki yrði fyrst og fremst nýttur til að verjast mögulegu tapi, einkum ef mikil óvissa skapaðist á hefðbundnum verðbréfamörkuðum. Innlán eða skammtímabréf geta einnig aukist sem hlutfall eigna þegar þau eru talinn sérstaklega áhugaverður fjárfestingarkostur samanborið við aðra kosti. Við eðlilegar aðstæður er þó ekki gert ráð fyrir að safnið hafi stórt hlutfall eigna í innlánum. Þó er kappkostað að safnið hafi ávallt nægjanlegt laust fé eða vel seljanlegar eignir til að geta brugðist við útgreiðslum bæði vegna lífeyrisgreiðslna, flutnings eða sérstakra úttekta.
Eingöngu skal fjárfest í skráðum verðbréfum.
Vikmörk vegna fjárfestinga:
Samsetning safnsins um síðustu mánaðamót er sýnd á myndinni hér fyrir neðan.
