Eignaflokkar og eignasöfn
Eignum sjóðsins er skipt niður í eignaflokka og undirsöfn í hverjum eignaflokki, sem hverju og einu er sett sjálfstæð fjárfestingastefna
með markmiðum um áhættu og ávöxtun. Skilgreind eru vikmörk fyrir virka stöðutöku í hverjum og einum eignaflokki. Vikmörk eru sem hér segir:
|
Eignaflokkur |
Vikmörk |
|
Ríkisbréf |
0-60% |
|
Önnur markaðsskuldabréf |
0-25% |
|
Veðskuldabréf |
0-10% |
|
Erlend skuldabréf |
0-20% |
|
Innlend hlutabréf |
0-10% |
|
Erlend hlutabréf |
0-30% |
|
Aðrar fjárfestingar |
0-30% |
|
Skammtímabréf |
0-30% |
Viðmiðunarvísitala
Viðmiðunarvísitala er skilgreind fyrir sjóðinn og er ávöxtun hennar borin saman við ávöxtun sjóðsins mánaðarlega. Skilgreindar eru viðmiðunarvísitölur fyrir hvern og einn eignaflokk og sameiginlega mynda þessar undirvísitölur og vægi þeirra viðmiðunarvísitölu fyrir sjóðinn í heild.
|
Eignaflokkur |
Heiti vísitölu |
Vægi |
Skýring |
|
Innlend skuldabréf |
Icelandic Bond Index |
60,0% |
Samsett vísitala *) |
|
Innlend hlutabréf |
OMXI6 |
5,0% |
Úrvalsvísitala íslenskra hlutabréfa |
|
Erlend skuldabréf |
JPM Global Bond Index |
8,0% |
Alþjóðleg skuldabréfavísitala JP Morgan |
|
Erlend hlutabréf |
MSCI-World |
12,0% |
Morgan Stanley heimsvísitala hlutabréfa |
|
Aðrar fjárfestingar |
HFRI FoF Diversf. Index |
10,0% |
Breið marksjóðasjóða vísitala frá HFRI |
|
Skammtímabréf og innlán |
Vísitala skammtímaeigna |
5,00% |
Samsett vísitala **) |
*) Vísitala samsett úr: OMXI10YI (54%), OMXI5YI (12%), OMXI5YNI (22%) og OMXI1YNI (12%)
**) Vísitala samsett úr: OMXI3MNI (75%) og sparisjóðsbókarvöxtum skv. SÍ (25%)
Fjárfestingar - eignaflokkar - eignasöfn
Fjárfest er í þeim eignaflokkum sem skilgreindir eru í viðmiði og innan þeirra vikmarka sem tilgreind eru í stefnu. Fjárfestingunum er skipt niður í undirsöfn. Undirsöfnum er ýmist stýrt af sjóðnum sjálfum eða stýringu þeirra er úthýst. Sjóðurinn tilnefnir sjóðsstjóra eða eftirlitsmann með hverju og einu safni. Skoðuð er fylgni raunverulegra eigna (undirsafna) við viðmið eignaflokksins (fylgni, hermiskekkja, samanburður á VaR). Undirsöfnum eru einnig sett sérstök viðmið, sem eru yfirleitt þrengri eða sérhæfðari en fyrir eignarflokkinn í heild. Markmið slíkra viðmiða er að afmarka betur áhættu í hverju og einu undirsafni og skilgreina heimildir sjóðstjóra viðkomandi safns.
Samsetning sjóðsins 30. september 2011 er sýnd á myndinni hér fyrir neðan:
